«Потуже затянем пояса»: Набиуллина дала тревожный совет россиянам, у кого есть вклады и кредиты

В марте 2025 года Центральный банк России сохранил ключевую ставку на рекордном за последнее десятилетие уровне — 21%. Это решение стало тревожным сигналом для заемщиков, инвесторов и всего рынка: столь высокая ставка меняет финансовое поведение граждан и бизнеса, напрямую влияет на стоимость кредитов, доходность вкладов и динамику цен.

Почему ставка выросла: главные причины и последствия

Глава Банка России Эльвира Набиуллина прямо заявила: резкий подъем ставки — вынужденная мера. На экономику давят сразу несколько факторов:

• Инфляция по итогам 2024 года достигла 9,5%, существенно превысив ожидания. Это тревожный уровень, ведь он сказывается на покупательной способности населения.
• Инфляционные ожидания среди граждан и компаний остаются высокими: население стало чаще покупать товары «про запас», опасаясь дальнейшего роста цен.
• Государственные расходы выросли, в том числе из-за финансирования военных программ, что увеличило денежную массу в экономике.
• Ослабление рубля и повышение зарплат при крайне низкой безработице создали перегретый спрос, а внутреннее производство не успевает покрывать потребности.

Все эти тенденции вынудили Центробанк ужесточить монетарную политику — цель проста: замедлить темпы роста цен и унять «разогретые» ожидания бизнеса и граждан.

Жизнь в кредит: как ставка затянула петлю на заемщиках

Повышенная ключевая ставка мгновенно ударила по рынку кредитования. Сегодня:

• Потребительские и ипотечные кредиты обходятся под 30–40% годовых — для многих семей и предприятий такие условия стали критическими.
• Корпоративные кредиты, особенно с плавающей ставкой, резко подорожали. Множество компаний вынуждены либо искать альтернативные источники финансирования, либо пересматривать планы развития.
• Снижается доступность займов для населения: банки ужесточили требования, а ежемесячные платежи для новых заемщиков выросли на 30–50%.

Эксперты предупреждают: если планируете брать кредит, трезво оценивайте финансовые возможности и не полагайтесь на снижение ставок в ближайшие месяцы.

Деньги на депозитах: шанс для вкладчиков

Есть и положительный эффект — доходность по вкладам тоже выросла:

• В 2025 году банки предлагают до 23–25% годовых по рублевым депозитам, что возвращает интерес к сберегательному поведению.
• Вклады становятся способом сберечь сбережения от инфляции и частично компенсировать рост цен.
• Финансовые советники рекомендуют фиксировать выгодные ставки на длительный срок, чтобы защититься от возможного их снижения при стабилизации ситуации.

Как защитить семейный бюджет: три совета

1. Делайте крупные покупки только при острой необходимости. Цены на товары длительного пользования могут оставаться высокими.
2. Если планируете вклад — выбирайте длинные сроки и фиксированные ставки. Это позволит сохранить доходность даже при изменении политики ЦБ.
3. Инвесторам стоит диверсифицировать портфель: распределяйте капитал между депозитами, облигациями и более защитными инструментами.

Чего ждать дальше: прогнозы на год

Эксперты предполагают, что высокая ставка сохранится минимум до середины 2025 года, после чего возможна постепенная коррекция до 17–18%. Однако слишком жесткая политика может привести к замедлению экономики и волне банкротств среди бизнеса. Основная задача Центробанка — снизить инфляцию до 4% к 2026 году, сбалансировав риски для экономики, пишет источник.