Тренды 2024 года: почему частные инвесторы выбирают ЗПИФы недвижимости

17.09.2024 

 

 

Рынок инвестиций в 2024 году продолжает расти, несмотря на санкции. Один из трендов — рост количества закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ) недвижимости.

В I полугодии 2024 года на рынке недвижимости России совокупный объем сделок в ЗПИФ составил 53 млрд рублей, что на 15% превышает годовое значение 2023 года. В России насчитывается 160 ЗПИФов недвижимости для неквалифицированных инвесторов и еще 2 044 — для квалифицированных (в т. ч. комбинированных фондов).

В условиях нестабильности этот инструмент становится важным элементом в стратегии защиты капитала от инфляции и экономических потрясений.

Пять преимуществ ЗПИФов и инвестиций в недвижимость

Популярность паевых фондов обусловлена рядом факторов, в том числе налоговыми особенностями и закрытостью информации о владельцах. Рассмотрим преимущества ЗПИФ, а также недвижимости в целом.

Конфиденциальность

В публичных реестрах нет сведений о пайщиках фондов, которые владеют тем или иным объектом. Реестр пайщиков ЗПИФов ведет спецрегистратор. Получить персональные данные инвесторов можно только через суд. Другими словами, капитал пайщиков фондов надежно скрыт от глаз посторонних людей.

Защита от инфляции

Исторически недвижимость всегда растет в цене и таким образом компенсирует потерю покупательной способности денег.

Важным фактором является привязка договоров аренды к розничному торговому обороту (РТО) арендаторов в случае, если в ЗПИФ заведены объекты торговой недвижимости. Арендная плата увеличивается пропорционально росту выручки арендаторов, что обеспечивает дополнительную защиту от инфляции и экономической нестабильности.

Гибкий порог входа

ЗПИФы предлагают гибкий порог входа для частных инвесторов — обычно это 100-500 тыс. рублей. Можно приобрести комфортное количество паев и постепенно увеличивать инвестиции по мере роста доходов. Это делает фонды доступными для широкого круга инвесторов с различными финансовыми возможностями.

Отсутствие санкционных рисков

Вложения в российскую недвижимость, в отличие от зарубежных активов, сводят на нет угрозу санкций. Это особенно актуально на фоне текущей геополитической обстановки и ужесточения международной санкционной политики.

Налоговые особенности

ЗПИФ не является юридическим лицом, поэтому не обязан уплачивать налог на прибыль (обычно это 20%). Сэкономленные средства управляющая компания распределяет среди инвесторов, увеличивая таким образом доходность фондов.

Некоторые фонды, например от AKTIVO, осуществляют возврат НДС после покупки объекта. За счет этой налоговой особенности доходность ЗПИФ AKTIVO в первый год составляет до 23% годовых, а на горизонте 10 лет — до 18% годовых, что сопоставимо с доходностью депозитов и облигаций в 2024 году.

Вывод

ЗПИФы недвижимости обладают способностью защищать капитал от инфляции, с их помощью можно создать источник стабильного дохода, обеспечить диверсификацию активов и сохранить капитал от обесценивания.

Инвестиции всегда сопровождаются рисками, поэтому важно тщательно изучить информацию о фондах перед тем, как принять решение о вложении средств в тот или иной ЗПИФ.